如何通过美股账户投资美国国债？美国国债ETF（债券ETF）详细盘点！

众所周知，如果加息停止，甚至开启降息周期，债券收益率将随之下降，而债券价格将必定上涨，特别是长期国债（20+年期）因对利率最为敏感，更是会大幅上涨。

因此，当我们比较确定处于加息周期的尾部阶段，美联储即将转向（Pivot）的话，投资美国长期国债将是一个不错的获利方式——确定性较高而风险相对较小。

燃鹅，很多小伙伴对投资债券并不熟悉，不过不用担心，没有一个美股账户解决不了的问题。这里给大家介绍几个比较适合在目前环境下长期持有的风险较低的美债ETF，直接通过美股账户即可购买，比如：必贝证券、盈透证券、长桥证券等，都可以轻松开户投资。

下面为大家分类介绍。

一、美国国债ETF

1、长期国债ETF

• TLH：美国10-20年国债指数ETF（iShares）
• TLT：美国国债20+年做多（iShares）
• GOVZ：25 年以上国债 STRIPS 债券 ETF（iShares）
• VGLT：美国长期国债ETF（Vanguard）
• EDV：美国超长期国债ETF（Vanguard）
• TBF：美国国债20+年做空（ProShares）

2、中短期国债ETF

• SGOV：0-3月国库券债券ETF
• SHV：美国短期国债1-12个月做多
• SHY：美国国债1-3年做多
• IEI：美国国债3-7年做多
• IEF：美国国债7-10年做多
• TBX：美国国债7-10年做空
• GOVT：核心美国国债指数ETF
• BKAG：核心债券ETF（免管理费）

3、杠杆ETF（谨慎）

3.1 两倍杠杆类：

• UST：7-10年期国债2X做多ETF
• UBT：长期（20+年）国债2X做多ETF
• PST：7-10年期国债2X做空ETF
• TBT：长期（20+年）国债2X做空ETF

3.2 三倍杠杆类：

• TYD：7-10年债券三倍做多ETF
• TYO：7-10年债券三倍做空ETF
• TMF：长期（20+年）国债3X做多ETF
• TMV：长期（20+年）国债3X做空ETF（Direxion）
• TTT：长期（20+年）国债3X做空ETF（ProShares）

二、美国综合债ETF

• AGG：iShares美国全债市ETF，持仓包括政府债券（约45%）、公司债（约26%）以及抵押贷款支持和资产支持证券（29%）
• BND：Vanguard美国全债市ETF，持仓包括政府债券（约50%）、公司债（约27%）以及抵押贷款支持和资产支持证券（23%）
• BSV：美国短期债券，持仓包括美国政府债（约73%），企业债（约27%）
• BIV：美国中期债券，持仓包括美国政府债（约60%），企业债（约40%）
• BLV：美国长期债券，持仓包括美国政府债（约52%），企业债（约48%）
• ILTB：核心10+年USD债券ETF（iShares）
• FBND：持仓约32%政府债券+30%公司债+24%机构抵押支持证券

***以上持仓数据截止2023年12月31日

三、美国投资级企业债ETF

• LQD：美国投资级公司债ETF，这支ETF的投资组合包括600家流动性好的投资级的公司债券
• PFF：iShares优先股和收益证券ETF
• IBND：SPDR巴克莱国际投资级公司债ETF，投资于非美国的投资级的企业债
• CWB：巴克莱美国可转债ETF，可转债ETF的选择不多，而且介入的时机也很重要

四、美国高收益债ETF（垃圾债ETF）

• HYG：iShares美国高收益债ETF，股息超过5%
• SJB：ProShares做空高收益债ETF（和HYG相反）
• ANGL：VanEck堕落天使高收益债ETF（以前很优质但现沦为垃圾债）
• UJB：ProShares高收益债2X做多
• JNK：SPDR美国高收益债ETF
• SJNK：SPDR美国短期高收益债ETF

五、其他值得关注的债券ETF

• FLOT：浮动利率债券（Floating Rate Notes）ETF，浮动利率债券一般是中长期债券
• MUB：iShares市政债券ETF，投资于美国投资级的地方政府债
• TIP：iShares通胀债券指数ETF，投资于美国到期时间1年以上的通胀保护型国债
• EMB：iShares新兴市场美元债ETF，做多新兴市场美元债
• BNDX：Vanguard国际全债市ETF汇率对冲，投资美国之外的政府发行的债券

总结

如果美联储像目前市场预期的一样，在2023年开始放慢并停止加息，而2023-2024年又不得不面对即将到来的衰退，美联储需要开启新的降息和宽松历程的话，那么以下几只债券ETF将是最好的投资选择（衰退期，投资股市风险会相对较大）。

1. TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）——美国长期国债做多ETF，资产240亿美金，99%以上是20年以上的美国国债，降息周期中最确定的投资标的，不但能够获得债券价格上涨收益，每月月初发放的股息（利息）也是非常优厚的收入。
2. AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）——作为最大的主要债券 ETF，这只资产 1000+ 亿美元的基金由来自美国债券市场整个格局的资产组成。这包括联邦和地方政府债券、房利美等机构的抵押贷款以及大大小小的公司的各种公司债券。总共有 8,000 多个头寸，这确实是一次持有整个债券市场的游戏。作为大多数衡量标准的最大债券 ETF，它也是最具流动性和根深蒂固的选择。
3. BND（Vanguard Total Bond Market ETF）——Vanguard 的多元化债券基金，该基金拥有类似AGG的构成，资产 1000+ 亿美元，总头寸近 18,000 个。这支先锋基金的风险状况偏低一点，因此这对一些投资者来说可能是一个额外的吸引力。
4. TIP（iShares TIPS Bond ETF）——高分红对抗通胀，目前年化约7.3%。从 2023 年 1 月 31 日开始，TIP将寻求追踪 ICE 美国国债通胀挂钩债券指数（ICE US Treasury Inflation Linked Bond Index），并将停止追踪彭博美国国债通胀保值证券 (TIPS) 指数（Bloomberg U.S. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) Index）。

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本文不作为投资建议！