我们之前发过很多关于美股ETF的文章,其中有一篇, 通过ETF,用一个美股账户投资全球市场,对美股ETF讲的比较透彻。但是对于港股ETF涉猎较少,今天讲一下港股ETF。在此,特别感谢华盛证券对本文的研究以及对本站的大力支持。
中美贸易动荡、人民币贬值,地缘政治危机...在追逐收益和规避风险互现的环境中,ETF能让你在拥有一个股票账户的情况下轻松买遍全球的投资品类,带来稳健的收益。
1、ETF是什么?
ETF(Exchange Traded Funds)即交易所交易基金。是一种跟踪市场指数、可以在交易所进行公开交易买卖的开放式基金。大部分ETF属于被动式投资,即ETF纯粹追踪及复制某特定的指数表现,反应特定指数的涨跌变化。不同的ETF可投资于不同的资产类别包括股票,债券,货币市场及商品等。
2、ETF的特点:
ETF兼具股票及传统基金的特点。与股票一样,ETF可于交易时段在港股美股公开市场交易,通过市场合规券商均可交易(如“华盛证券”)。ETF亦与指数基金一样,拥有专门追踪特定指数的一篮子证券。
以下表列ETF、传统基金及股票的特点以作参考:
ETF | 传统基金 | 股票 | |
管理方式 | 主要为被动式 | 主动式 | 个人选股 |
风险分散 | 有 | 有 | 无 |
交易方式 | 全日持续交易 | 每日一次 | 全日持续交易 |
交易成本 | 一般经纪及股票交易费用 (个别ETF可免印花税) | 可能高达5% | 一般经纪及股票交易费用 |
交易所上市 | 是 | 否 | 是 |
提供相关衍生产品 | 有 | 没有 | 有 |
沽空 | 可以 | 不可以 | 可以 |
3、投资ETF的优势
♦ 分散投资风险
买入一只ETF相当于持有一篮子证券,有效分散风险。
如图展示的是美国最著名ETF之一,代号为SPY的ETF的持仓,可以看到持仓非常分散,这样能有效分散风险。
♦ 投资简易
ETF的投资是对“大势”的投资,适合没有专业知识及时间精力的投资者。
图例中的ETF与指数高度重合,因此对这样的ETF的投资属于中长期投资,即对“大势”的投资。
♦ 高透明度
ETF是在交易所上市的投资工具,它们需遵守相关交易所的资料披露要求。
♦ 成本低廉
ETF是被动式管理,其支出比率比主动型管理基金及股票要低。
♦ 高灵活性
ETF的单位可以像股票一样在交易所的交易时段内随时买卖,增加了投资灵活性。
4.什么是杠杆及反向ETF?
以交易所买卖基金为结构的杠杆及反向ETF旨在提供短期投资回报:
杠杆ETF:相当于将相关指数的收益进行多倍放大。
反向ETF:提供与相关指数相反的单日投资回报。
如图中的两只ETF都追踪日本股指,第二只为反向ETF。可以观察到两者的走势完全相反。
5、热门港股ETF
1)追踪香港市场ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
02800 | 盈富基金 | 恒生指数 | 提供与恒生指数表现相符的投资回报。 |
02833 | 恒指ETF | 恒生指数 | 致力为投资者提供尽实际可能紧贴恒生指数表现的投资回报。 |
03070 | 平安香港高息股 | 中证香港红利指数 | 追踪中证香港红利指数([相关指数])的表现。 |
03143 | BMO香港银行股 | 纳斯达克香港银行股指 | 紧贴纳訢达克香港银行股指数表现的投资回报 |
03110 | 未来恒生高股息率 | 恒生髙股息率 | 提供与恒生高股息率指数表现紧密相关的投资回报。 |
02825 | 标智香港100 | 中证香港100指数 | 旨在追踪中证香港100指数的表现。本基金采用代表性抽样策略,寻求達立一个在整体市值、行业及基本投资特点方面与中证香港100指数相似的指数追踪基金的投资组合。 |
2)聚焦内地A股上市企业的ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
02823 | 安硕A50 | 富时中国A50指数 | 提供与富时中国A50指数表现大致接近的投资回报。指数旨在显示在中国股市内可自由买卖的最大型企业股票(A股)的表现,包括中国股市内50只最高流通量的中国企业股票。 |
02822 | 南方A50 | 富时中国A50指数 | 提供紧贴富时中国A50指数表现的投资成绩。 |
82822 | 南方A50-R | 富时中国A50指数 | 提供紧贴富时中国A50指数表现的投资成绩。 |
03188 | 华夏沪深三百 | 沪深300指数 | 提供紧贴沪深300指数表现的投资回报。 |
02811 | 海通沪深三百 | 沪深300指数 | 提供紧贴沪深300指数表现的投资回报。 |
02827 | 标智沪深300 | 沪深300指数 | 追踪沪深300指数表现。投资于与A股连接的产品(“AgPs”),并采用代表性抽样策略,建立一个在整体市值、行业及基本投资特点方面与沪深300指数相似的指数追踪投资组合。 |
3)聚焦港股上市的内地公司H股 ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
02828 | 恒生中国企业 | 恒生中国企业指数平安香港中型股 | 致力为投资者提供尽实际可能紧贴恒生中国企业指数表现的投资回报。 |
03007 | TR富时50 | 富时中国50指数 | 提供紧贴富时中国50指数的表现的投资回报。 |
02801 | 安硕中国ETF | MSCI中国指数 | 提供与MSCI中国指数表现大致接近的投资回报。指数旨在显示在中国可供非中国本地投资者持有及白由买卖的证券的表现。 |
02838 | 恒生富时中国50 | 富时中国50指数 | 致力为投资者提供尽实际可能紧贴富时中国50指数表现的投资回报。 |
03046 | 价值中国ETF | 富时价值股份中国指数 | 追踪富时价值股份中国指数的表现。有关指数从香 港联交所上市且交投活跃的流通性中资股票中,筛富时价值股份中国指数 选25只价值型股票作为成份股,当中包括H股、红筹股及民企股(指50% 或以上的销售收益或经营资产来自中国内地的其他香港联交所上市公司)。 |
4)追踪中国大陆、香港及台湾市场 ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
03073 | SPDR大中华 | 富时大中华港元指数 | 为达到与富时®大中华港元指数的表现密切对应的投资回报。 |
02824 | 力宝专选中港地产 | 力宝专选中港地产指数 | 旨在提供与力宝专选中港地产指数表现密切对应的投资回报 |
03120 | 易方达120 | 中华交易服务中国120指数 | 紧贴中华交易服务中国120指数表现的投资成绩。 |
5)追踪中、美、欧环球市场ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
03020 | XDB美国 | MSCI总回报净额美国指数 | 提供紧贴MSCI总回报净額美国指数的表现。 |
03101 | 领航发展欧洲 | 富时发展欧洲指数 | 提供紧贴富时发展欧洲指数表现的投资回报。 |
03019 | XTR环球 | MSCI总回报净额环球指数 | 提供紧贴MSCI总回报净額环球指数的表现。 |
6)追踪黄金ETF:
代号 | 名称 | 相关指数/资产 | 投资目标 |
02840 | SPDR金ETF | 实物金条 | 在股份中反映金价(在扣除本信托费用後的)表现。持有黄金,并不时会以篮子组合方式发行股份以换取存入黄金,且会就赎回各篮子组合而分派黄金股份旨在透过证券投资为投资者提供涉足黄金市场的机会。 |
03081 | 价值黄金 | 实物金条 | 提供与伦敦黄金市场定价有限公司所公布的以美元报价的每金衡盎司黄金早盘(伦敦时间)定盘价。 |
83168 | 恒生人币金ETF | 实物金条 | 提供与以美元计值的伦敦黄金定盘价的表现紧密相关的以人民币计值的投资结果。基金将寻求对冲人民币兑美元之间的汇率变动,以使以人民币计值的表现将尽可能紧贴追踪以美元计值的表现将尽可能紧贴追踪以美元计值的伦敦黄金定盘价。 |
83081 | 价值黄金-R | 实物金条 | 旨在提供与伦敦黄金市场定价有限公司所公布的以美元报价的每金衡盎司黄金早盘(伦敦时间)定盘。 |
6、如何港股开户
关于港股开户,建议大家去安全靠谱、费用低、有大品牌背书的平台,华盛证券旗下的华盛通APP就是不错的选择。
华盛资本证券是新浪旗下的,是香港证监会1、2、4、9号持牌券商。他们的APP产品华盛通支持在线开户,准备好身份证,几分钟就搞定,几个工作日内就能使用账户了。同时为了方便出入金,服务顾问会协助你预约办理香港卡。
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