在美股投资中，宏观经济数据常常是影响市场走势的关键因素。这些数据反映了经济的健康状况以及未来可能的政策走向，因此备受投资者关注。例如，CPI（消费者价格指数）和PPI（生产者价格指数）能够揭示通胀压力，而PCE（个人消费支出）是美联储衡量通胀的重要指标。失业率和非农就业数据则反映了劳动力市场的强弱，而原油库存数据则能揭示能源市场的供需动态。这些指标为投资者提供了对市场情绪和潜在风险的深刻洞察，帮助他们做出更明智的决策。
一、联邦基准利率
联邦基金利率（Federal Funds Rate），为在美国一家存托机构（多数是银行）利用手上的资金向另一家存托机构无担保借出隔夜贷款的利率。联邦基金利率是金融市场的重要基准之一。联邦基金利率即是美国各家银行间的银行同业拆息，代表的是短期市场利率水平。
联邦基金有效利率（Effective Federal Fund Rate，EFFR) 为前一个工作日隔夜联邦基金交易的有效中位利率，由纽约联邦储备银行每日发布。
联邦公开市场委员会（Federal Open Market Committee，FOMC）会对联邦资金利率设定目标区间，称为联邦基金目标利率 (US Fed Funds Target Rate)。议息会议确定联邦基金目标利率，通常每年举行八次，相隔约七周。
二、CPI与核心CPI
消费者价格指数（Consumer Price Index，CPI），是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。核心CPI即核心消费者价格指数，是指将食品和能源等受气候和季节因素影响较大的产品剔除后的CPI指数。
CPI指标通常作为观察通货膨胀水平的重要指标，其变动率在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩的程度。相比CPI，一般认为核心CPI能更真实地反映宏观经济运行情况。 作为一项滞后性数据，CPI往往是市场经济活动与政府货币政策的一个重要参考指标。美联储参考该数据调整货币政策，进而影响短期内美元汇率走势。若公布值高于预测值，则利好美元。
CPI由美国劳工部每月公布。
三、PPI与核心PPI
生产者价格指数（Producer Price Index，PPI），是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标。 PPI 是国内生产者所获得的消费品和劳动力的销售价格平均变动的通胀指标，衡量生产者在生产过程中所需采购品的物价变动状况，包括了原料、半成品和最终产品等（美国约采用3000种产品）三个生产阶段的物价资讯。剔除食品和能源价格变动后的PPI为核心PPI。
理论上来说，生产过程中所面临的物价波动将反映至最终产品的价格上，PPI变动有助于预测未来物价的变化状况，增长超预期意味着未来物价的超预期提升，从而导致通胀提升。
PPI由美国劳工部每月公布 。
四、核心PCE物价指数
PCE是个人消费支出平减指数（Personal Consumption Expenditure Price Deflator）的缩写。
核心PCE物价指数是衡量美国民间消费通胀的关键指标，该指标2002年被美联储的决策机构联邦公开市场委员会（FOMC）采纳为衡量通货膨胀的一个主要指标。
核心PCE物价指数由美国商务部公布，发布频率为每月一次。 2012年1月，美联储将核心PCE年率涨幅2%定为长期通胀目标。如果核心PCE年率升幅超过2%，作为参考美联储会紧缩货币政策，对美元有利，利多利空金银油铜；反之，利空金银油铜。
五、失业率
失业率是指失业人口（一定时期满足全部就业条件的就业人口中仍未有工作的劳动力数字）占劳动人口的比率，旨在衡量闲置中的劳动产能。
失业率英文解释为没有工作且在积极找工作的人，占总工作的人（除了小孩，老人，不能工作者）的百分比。
失业资料的月份变动可适当反应经济发展。失业率与经济增长率具有反向的对应变动关系。 失业率是资本市场的重要指标，属滞后指标范畴。失业率增加是经济疲软的信号，可导致政府放松银根，刺激经济增长；相反失业率下降，将形成通货膨胀，使央行收紧银根，减少货币投放。在美国劳工部于每个月的第一个星期五公布，市场上投资者对其非常关注。
首次申请失业救济人数
首次申请失业救济人数是市场上最瞩目的经济指标之一，因为就业是涉及到未来的经济发展动力。 美国劳工部每周根据统计发布报告。这份报告报告包括两个指标，一个是首次申请失业救济人数，另一个则是持续申请失业救济人数。
首次申请数据的变化是劳动力市场趋势变化的一个重要的指标。申请失业救济金人数与非农数据存在统计相关性，申请失业救济金人数可以当做劳动力市场的领先指标。
除了每周数字外，还会公布的是四周的移动平均数，以减少数字的波动性。
六、国民生产总值（GDP）
国民生产总值（Gross Domestic Production，GDP） 是一定时期内一经济体中所生产出的全部最终产品和服务的货币价值。
GDP由国家权威部门定期发布，如美国商务部每季度结束后的第一个月月末公布初步数值；第二个月公布该季度的重新核算数值；第三个月公布该季度的最终定值。
GDP数据包括消费、政府采购、投资和贸易收支，用于总体上衡量市场活动。 GDP是国民经济核算的核心指标，也是表现一个国家经济健康状况的经济指标。常被认为是衡量国家(或地区)经济状况的指标，一国的GDP大幅增长，反映出该国经济发展蓬勃。
七、非农就业数据 （大非农）
非农就业数据（Non-agricultural employment index）反映美国农业就业人口以外的新增就业人数，市场常简称“大非农”数据。 该数据由美国劳工部每月公布 。
作为美国失业率数据中的一项，和失业率同时发布的非农就业数据是目前为止最重要的美国经济指标之一，是影响汇市波动最大的经济数据，也是美联储衡量国家经济、调整货币政策的重要依据。
美国非农就业指数反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。数字增加表明一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利。
八、ADP就业人数变动 （小非农）
美国自动数据处理公司（Automatic Data Processing，简称ADP）赞助并发布的全美就业报告，通常称为“小非农”，主要覆盖私营部门的非农就业数据（Nonfarm private sector employment）。 该数据由ADP公司每月公佈。
ADP就业数据采集自约50万家匿名美国企业，作为非官方调查数据，是美国非农就业情况的反映，对美国非农就业人口的提前预测，对黄金白银、外汇等影响巨大。
因就业情况决定商品的购买力，也就反应美国经济的趋势，数据好说明就业状况好，民众收入稳定，商品购买力也就强，经济就会好转。数据差说明就业状况不佳，民众收入下降，商品购买力也就弱，经济转坏。此外，其也会影响美联储对美元的货币政策，经济差，美联储会倾向减息，美元贬值；经济好，美联储会倾向加息，美元升值。
九、个人收入与支出
个人收入（Personal Income）为一个国家里个人一年内得到的全部收入，即个人从各种途径所获得的收入的总和，包括工资、租金收入、股利股息及社会福利等所收取得来的收入。该数据由美国商务部每月公布。
个人收入反映了该国个人的实际购买力水平，数据提升代表经济情况好转或经济景气，对未来消费者对商品、服务等需求的变化具有预示作用。 对个人消费能力提升的预测，是未来消费者的购买动向及评估经济情况的好坏的一个有效指标。若数据高于预期，则消费及经济状况有望得到后续改善。
个人消费支出（Personal Consumption Expenditure）指个人和家庭为了满足自己生活需要而支付的费用，包含实际及估算家庭开支，同时包括个人购买商品和劳务两方面的支出，具体可分为耐用消费品、非耐用消费品和劳务。 该数据由美国商务部每月公布 。
个人消费支出是按最终产品法或支出法计算国民生产总值的一个组成部分，即国内消费者所获得的最终产品和劳务，其是衡量居民消费支出及消费货品与服务价格变动的重要指标。 个人消费支出平减指数（PCE）是衡量一国在不同时期内个人消费支出总水平变动程度的经济指数。
十、货币供应量
货币供应量（Monetary Aggregates）是在宏观经济学中，某一个特定时间点中，货币资产的总量。尽管有很多种定义“货币”的方法，但标准的测量一般包括了流通货币与活期存款。
该数据由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据流动性的大小将货币供应量划分为不同的层次。
美国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次：
- M0 = 流通中的现金
- M1 = M0 + 商业银行活期存款，称为狭义货币供应量，又称狭义货币。
- M2 = M1 + 商业银行定期存款，称为广义货币供应量，又称广义货币。
货币供应量的增加或者减少，反映出市场上资金的增减，货币供应多，对经济有利，反之，表明经济活力下降，对该国货币不利。
十一、密歇根消费者信心指数
密歇根消费者信心指数 （Michigan Consumer Sentiment Index）反映消费者对美国经济信心强弱的指标，综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、收入水平、收入预期以及消费心理状态的主观感受。该数据由美国密歇根大学每月公布。
密歇根消费者信心指数为预测经济走势和消费趋向的一个先行指标。长期以来，该数据为消费者态度变化的把握提供了一个有价值的指引，进而可以较好地预测消费行为。另外，与其他同类用途的数据相比，该数据波动性更小，表现地更为稳定。与经济咨商会的消费者信心指数相比，密西根大学消费者信心指数与消费者支出之间的相关性更为密切。
若公布的消费者信心指数强劲或好于市场预期，将会使市场对该国经济发展充满信心。提振该国货币。反之，若指数疲弱或者逊于市场预期，将会使市场对该国经济增长放缓产生担忧，从而打压该国货币。
十二、新屋銷售及新屋开工及营建许可
新屋销售（New Home Sales）也叫预售屋销售，是指签订出售合约的房屋数量。 该数据由美国商务部每月公布。
新屋销售数据，是反映记录房屋市场新建居民住宅销售状况的即时指标。新屋销售是很好的经济转折点的先行指标，一般消费者只有在充足的存款或对预期收入很高的时候才会选择购买新屋。从历史数据来看，当经济增长放缓是，新屋销售是首先变化的数据。当经济从衰退中恢复并且工资收入开始上涨时，新屋销售会有坚实的增长。
另一方面，新屋消费的增长会带来对相关产品、服务及雇佣关系的变化。新屋销售往往引发一系列的消费行为，该数据对市场带来很大影响。因为当消费者购买新屋时，往往会伴随其它如家具、装潢等产品的消费。
新屋开工及营建许可（Housing Start and Building Permit）统计每月新开工单户住宅以及在营建许可证发放处登记的已获批准的新建房屋数量，该数据由美国商务部每月公布。
新屋开工和营建许可是建筑类指标中较为重要的两个，考察的基本上是居民住宅或非工业用途的建筑范畴。该指标是房地产行业的一个重要的领先指标，而房地产行业又是经济周期转折的重要指标之一。房地产的繁荣会产生“乘数效应”，对其他行业将产生强而有力的拉动效应，对就业和消费将产生直接的影响，反之亦然。 一般来讲，此数据下降表明该国经济减缓，而增加则可以标志着货币走强，经济复苏。
十三、耐用品订单
耐用品订单（Durable Goods Orders）相对于非耐用品（如食品，衣物等），耐用品指不易耗损的财货，一般是指使用寿命超过三年的财货，如国防设备、飞机等运输设备、企业机器等资本设备，以及一般消费性耐久产品如汽车、家电用品等。耐用品订单代表未来一个月内，对不易耗损的物品订购数量。该数据由美国商务部每月公布。
耐用品订单被视为制造业景气的领先指标。统计数据包括对汽车、飞机等重工业产品和制造业资本用品，其它诸如电器等物品订购情况的统计，是制造业出货、存货及新订单报告里相当重要的一项。
市场一般最为重视美国耐用品订单指数，原因在于非耐用品的需求变动不大而容易预测，所以真正值得注意且影响制造业景气的是耐用品部分。总体而言，若该数据增长，则表示制造业情况有所改善，利好该国货币。反之若降低，则表示制造业出现萎缩，对该国货币利空。
十四、零售销售数据
零售销售数据（Retail Sale）包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。 该数据由美国商务部每月公布。
美国商务部统计局每个月进行一次全国性零售业抽样调查，其调查对象为各种型态和规模的零售商。
零售销售是一个适时的指标，零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。一国零售销售的提升,代表该国消费支出的增加，经济情况好转，对该国货币有利，反之如果零售销售下降，则代表景气趋缓或不佳，对该国货币偏向利空。
十五、费城联邦制造业指数和纽约制造业指数
费城联邦制造业指数
费城联邦制造业指数测定费城制造业的经济健康度。
任何超过0的指数表示制造业状况的改善，小于0的表示制造业状况的恶化。
它是通过对费城联邦储备区中大约250家制造商进行调查而获得的。
它对于预测美国供应管理协会（ISM）指数有所帮助。
如果该指标比预期更高，则应认为美元强势/看涨，而如果该指标比预期更低，则应认为美元弱势/看跌。
纽约制造业指数
纽约制造业指数通过对纽约州大约200家制造商进行调查来衡量制造业的经济健康度。
指数在0以上表示状况改进，之下表示状况恶化。
如果该指标比预期更高，则应认为美元强势/看涨，而如果该指标比预期更低，则应认为美元弱势/看跌。
十六、API原油库存和EIA原油库存
API原油库存（API Crude Oil Inventories）数据为非官方机构API（American Petroleum Institute, 美国石油协会）发布的美国原油、汽油和蒸馏油库存的水平。 该数据由美国石油协会每周公布。
美国原油库存官方数据为EIA数据，相比之下API原油库存为石油学会民间数据，该数据显示现在有多少石油库存和产品，可因此了解供应持续时间。另外，该数据按照产品和地区表示美国石油需求，同时监控美国原油生产和原油进口及成品油。 当原油库存增加，表明市场上原油供应量过剩，导致油价下跌，美元上涨。当原油库存减少，表明市场上对原油需求旺盛，导致油价上涨，美元下跌。
EIA原油库存（EIA crude oil inventories）数据为EIA（Energy Information Admistration，美国能源信息署）官方公布的美国原油库存情况(不包括战略石油储备)。 该数据由美国能源信息署每周公布。
EIA原油库存数据测量了每周美国公司的商业原油库存的变化数据主要是针对原油、汽油和蒸馏油三个主要品种进行统计。现在市场的交易员和国际权威的能源咨询机构都采用EIA官方的库存数据。 库存数量可以对通货膨胀和其他经济的成品油的价格造成影响。若库存水平低于预期，利多原油;若库存水平高于预期，利空原油。
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