沃伦·巴菲特曾多次表示：对于普通人最适合的投资就是指数投资，因为普通人很难跑赢大盘。即使是专业的基金经理人，大部分长期业绩也跑不赢大盘。 对于大多数普通投资者来说，选择主动管理型基金往往意味着高昂的管理费用和较低的长期收益率。因此，指数ETF成为了更高效的投资选择。
一、什么是指数ETF？
指数ETF，即“指数交易型开放式指数基金”，是一种在证券交易所上市交易的基金，其主要目标是复制特定股票指数（如标普500、纳斯达克100等）的整体表现。它通过持有指数中全部或部分的成分股来实现与指数波动同步，从而为投资者提供一种低成本、分散风险的投资方式。由于指数ETF采用被动跟踪策略，其管理费用通常较低，同时具备股票的灵活交易特性，使得投资者可以在交易时间内像买卖股票一样便捷地进行交易。总体而言，指数ETF为追求市场平均收益、降低投资风险和简化投资组合管理的投资者提供了一个高效、透明的投资工具。
二、常见的美股大盘指数
- 标普500指数（S&P 500）：包含美国市值最大的500家公司，被视为衡量美国整体经济健康状况的指标。
- 道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average）：由30家历史悠久、行业领先的公司组成，主要代表蓝筹股的表现。
- 纳斯达克100指数（Nasdaq-100）：涵盖100家在纳斯达克交易所上市的非金融公司，主要由科技股构成。
- 罗素1000指数（Russell 1000）：包含美国市值前1000家公司的股票，覆盖范围比标普500更广。
- 罗素2000指数（Russell 2000）：涵盖小盘股市场，包含美股市值前1001-3000的2000家公司，适合关注成长型公司的投资者。
- 罗素3000指数（Russell 3000）：包含罗素1000和罗素2000指数成分股，几乎代表整个美股市场。
三、大盘指数ETF的投资优势
- 低管理费：相比主动管理型基金，指数ETF的管理费用更低，大大减少投资成本。
- 透明度高：指数ETF的持仓成分通常与其追踪的指数一致，投资者可以清楚了解自己持有的资产。
- 分散风险：指数ETF涵盖大量成分股，降低了个股风险。
- 长期增长：历史数据显示，主要市场指数长期表现稳健，适合长期投资。
四、适合长期持有的大盘指数ETF
美股大盘ETF投资最广为投资者所接受的3个指数分别是代表了美国国运的标准普尔500指数、代表了人类科技及尖端技术发展方向的纳斯达克100指数，以及代表了美股小盘股的罗素2000指数。它们都有广为投资者所知的对应的ETF：SPY、QQQ和IWM。
然而，虽然知名度最高，但是这3个ETF并不是追踪这3个指数最好的ETF，下面百科君为大家介绍一下这3个ETF的更好的平替。
标普500 ETF
| 序号 | ETF代码 | ETF名称 | ETF规模 | 持仓家数 | 前10占比 | 管理费 | 分红 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | 标普500 ETF-SPDR | 6320亿 | 505 | 35.89% | 0.09% | 1.17% |
| 2 | VOO | 标普500 ETF-Vanguard | 1.4万亿 | 507 | 37.32% | 0.03% | 1.20% |
| 3 | IVV | 标普500ETF-iShares | 6050亿 | 509 | 36.08% | 0.03% | 1.25% |
*由上表可以看出，VOO无论是规模还是和管理费都更有优势，长期持有建议选择VOO或者IVV。
如果你希望在标普500的基础上，增加一些成长性，可以选择投资大盘成长股ETF，其中比较优秀的包括：SCHG、SPYG和VUG，它们长期跑赢标普500指数（VOO）。
| 序号 | ETF代码 | ETF名称 | ETF规模 | 持仓家数 | 前10占比 | 管理费 | 分红 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VUG | 先锋成长股ETF | 1140亿 | 211 | 55.55% | 0.04% | 0.54% |
| 2 | SPYG | 标普500成长型ETF SPDR | 230亿 | 227 | 57.70% | 0.04% | 1.04% |
| 3 | SCHG | 嘉信美国大盘成长股ETF | 260亿 | 251 | 55.12% | 0.04% | 0.43% |
SCHG vs SPYG vs VUG
SCHG vs SPYG vs VUG, Pic: SeekingAlpha.com
这三只大盘成长股ETF的表现略有差异，但均可以长期跑赢标普500指数。
纳斯达克100指数ETF
这里介绍的XLK和VGT，虽然追踪的并不是纳斯达克100指数，但是长期追踪下来，二者的长期表现明显优于QQQ。XLK和VGT均是以技术股为主的美国ETF，它们都追踪科技行业的表现，但在具体的组成和策略上略有不同。
XLK (Technology Select Sector SPDR Fund):
- 跟踪指数: XLK跟踪的是标准普尔500指数中的科技板块，即SPDR科技板块指数（Technology Select Sector Index）。
- 组成: XLK主要投资于大型科技公司，包括苹果、微软、英伟达等知名企业。它是一个较为集中于大型成熟企业的ETF。
VGT (Vanguard Information Technology ETF):
- 跟踪指数: VGT跟踪的是MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index，重点是美国市场中的信息技术股票。
- 组成: 和XLK一样，VGT也持有苹果、微软等科技龙头企业，但它的投资组合中涵盖的股票数量更多，并且包含一些中型和小型企业。
| 序号 | ETF代码 | ETF名称 | ETF规模 | 持仓家数 | 前10占比 | 管理费 | 分红 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QQQ | 纳指100ETF-Invesco | 3320亿 | 102 | 50.46% | 0.20% | 0.54% |
| 2 | XLK | 科技行业ETF-SPDR | 740亿 | 72 | 61.46% | 0.08% | 0.65% |
| 3 | VGT | 信息科技ETF-Vanguard | 1010亿 | 319 | 59.61% | 0.09% | 0.59% |
QQQ vs XLK vs VGT
QQQ vs XLK vs VGT，Pic: SeekingAlpha
由上图可以看出，10年来，XLK 和 VGT 长期跑赢QQQ，且费用远低于QQQ。
罗素2000指数ETF
这里介绍的平替ETF VB和SCHA，虽然追踪的并不是罗素2000指数，但是长期追踪下来，二者的长期表现明显优于IWM。SCHA和VB都是追踪美国小盘股的ETF，但它们的基准指数不同，具体的投资策略和成分股也有所区别。
SCHA（Schwab U.S. Small-Cap ETF）
- 跟踪指数: Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index（道琼斯美国小盘股市场指数）
- 持股数量: 超过 1,700 只股票，涵盖更多的小盘股
VB（Vanguard Small-Cap ETF）
- 跟踪指数: CRSP US Small Cap Index（CRSP美国小盘股指数）
- 持股数量: 约 1,500 只股票
| 序号 | ETF代码 | ETF名称 | ETF规模 | 持仓家数 | 前10占比 | 管理费 | 分红 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VB | 先锋美国小盘股ETF | 1600亿 | 1376 | 3.71% | 0.05% | 1.25% |
| 2 | SCHA | 嘉信美国小盘股ETF | 189亿 | 1736 | 3.40% | 0.04% | 1.45% |
| 3 | IWM | 罗素2000指数ETF | 740亿 | 1971 | 4.08% | 0.19% | 1.11% |
IWM vs SCHA vs VB
IWM vs SCHA vs VB, Pic: SeekingAlpha
10年来，SCHA 和 VB 长期跑赢IWM，且费用远低于IWM。
五、美股开户投资大盘指数ETF
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| 券商名称 | 存量证明 | 交易市场 | 全部费用 | 综合评分 | 详情 |
| 长桥证券 | 极易 | 美股港股 | 美:200股/1美元 港:15港币全包 | 4.9 | 长桥证券 |
| 老虎证券 | 极易 | 美股港股 | 美:250股/3美元 港:万3+15港币 | 4.7 | 老虎证券 |
| 盈透证券 | 不需要 | 美股港股 | 美:200股/1美元 港股交易:万8 | 4.6 | 盈透证券 |
| 必贝证券 | 不需要 | 美股 | 美股完全免佣 | 4.6 | 必贝证券 |
说明：
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六、港美股开户交流群
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本文不作为投资建议！
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