什么是投资银行（投行）？美国5大投行及全球知名投行列表！

投资银行（简称投行）业务涉及金融服务公司或企业部门的某些活动，为机构投资者、企业和政府等客户提供金融交易咨询服务。 传统上与企业融资相关的银行可以通过承销或充当客户代理发行债务或股本证券来协助筹集金融资本。 投资银行还可以协助参与并购 (M&A) 的公司并提供辅助服务，例如做市、衍生品和股本证券交易、FICC 服务（固定收益工具、货币和商品）或研究（宏观经济、信贷或股权研究）。

现代意义的投资银行基本不属于银行的范畴，而是种专业证券机构。根据不同的国家或不同的年代，“投资银行”的具体内涵也有所不同。通常，1个完整的投资银行包括重组、并购、企业融资、证券发行、承销、研究、证券服务、投资咨询、资产管理、财富管理等一系列业务，但也有的只专精于某几个方面的业务。在中文语境中，较狭义的投资银行仅指证券承销、并购业务。提供投资银行业务的著名金融机构包括美国摩根大通、英国汇丰集团。

与商业银行和零售银行不同，投资银行不吸收存款。 与商业或零售银行相反，投资银行的收入模式主要来自收取交易建议费用。 从 1933 年《格拉斯-斯蒂格尔法案》（Glass–Steagall Act）通过到 1999 年《格拉姆-里奇-比利雷法案》（Gramm–Leach–Bliley Act）废除该法案，美国一直保持着投资银行与商业银行的分离。 其他工业化国家，包括七国集团国家，历史上并未保持这种分离。 作为《2010 年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（2010 年多德-弗兰克法案）的一部分，沃尔克规则（Volcker Rule）主张投资银行服务与商业银行在制度上分离。

所有投资银行活动都被归类为“卖方”或“买方”。 “卖方”涉及以现金或其他证券进行证券交易（例如促进交易、做市）或证券推广（例如承销、研究等）。 “买方”涉及向购买投资服务的机构提供建议。 私募股权基金、共同基金、人寿保险公司、单位信托和对冲基金是最常见的买方实体类型。

投资银行也可以分为私人和公共职能，并用屏幕将两者分开以防止信息交叉。 银行的私人领域处理可能不公开披露的私人内幕信息，而股票分析等公共领域则处理公共信息。 在美国提供投资银行服务的顾问必须是持牌经纪交易商，并受美国证券交易委员会 (SEC) 和金融业监管局 (FINRA) 的监管。

最大的全方位服务投资银行

以下列表列出了最大、最赚钱且其他著名的投资银行。 这份投资银行名单列出了全方位服务银行、金融集团、独立投资银行、私募公司以及著名的被收购、合并或破产的投资银行。

以下是最大的全方位服务全球投资银行； 全方位服务投资银行通常提供咨询和融资银行服务，以及各种金融产品的销售、做市和研究，包括股票、信贷、利率、货币、商品及其衍生品。

1. J.P. Morgan Chase（摩根大通，美国）
2. Goldman Sachs（高盛，美国）
3. BofA Securities（美银美林，美国）
4. Morgan Stanley（摩根士丹利，美国）
5. Citigroup（花旗集团，美国）
6. UBS（瑞银，瑞士）
7. Deutsche Bank（德银，德国）
8. HSBC（汇丰，英国）
9. Barclays（巴克莱，英国）
10. RBC Capital Markets（加拿大皇家银行）
11. Wells Fargo Securities（富国证券，美国）
12. Jefferies Group（杰富瑞，美国）
13. BNP Paribas（法巴，法国）
14. Mizuho（瑞穗，日报）
15. Lazard（拉扎德投行，美国）
16. Nomura（野村，日本）
17. Evercore Partners（永核伙伴，美国）
18. BMO Capital Markets
19. Mitsubishi UFJ Financial Group

许多最大的投资银行被认为是“大型银行”，因此承保了世界上大部分的金融交易。 此外，通过规模较小的交易寻求更多交易流量且盈利能力相当的银行被称为“中间市场投资银行”（Middle Market Investment Banks）（或称为精品投行、独立投资银行，Boutique Investment Bank）。

大型金融集团

大型金融服务集团结合了商业银行、投资银行，有时还结合了保险。 这种组合在欧洲很常见，但在 1999 年《格雷姆-里奇-比利利法案》通过之前在美国是非法的。 以下是隶属于大型金融机构的大型投资银行公司（上面未列出的）：

• ABN AMRO
• Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS Capital Services)
• Banco Bradesco
• Banco Santander
• Bank of China (BOC International Holdings)
• Bank of Communications (BOCOM International Holdings)
• BBVA
• Berenberg Bank
• Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC World Markets)
• China CITIC Bank
• China Construction Bank (CCB International Holdings)
• CIMB
• Commerzbank
• Crédit Agricole
• Daiwa Securities
• DBS Bank (Capital Markets Group)
• Desjardins Group (Desjardins Capital Markets)
• Handelsbanken
• ICICI Bank
• Industrial and Commercial Bank of China (ICBC International Holdings)
• ING Group
• Intesa Sanpaolo (Banca IMI)
• İş Bankası (Is Investment)
• Itaú Unibanco (Itaú BBA)
• BTG Pactual
• KBC Bank
• KeyCorp (KeyBanc Capital Markets)
• Kotak Mahindra Bank
• Laurentian Bank of Canada (Laurentian Bank Securities)
• Lloyds Banking Group (Lloyds Bank Wholesale Banking & Markets)
• M&T Bank
• Macquarie Group
• Maybank
• Mediobanca
• Mizuho Financial Group
• National Bank of Canada (National Bank Financial Markets)
• Natixis
• Nordea
• PNC Financial Services (Harris Williams & Company)
• Rabobank
• RHB Bank
• Rothschild & Co
• Sanlam
• Sberbank
• Scotiabank (Scotia Capital)
• SEB
• Société Générale
• Standard Bank
• Standard Chartered Bank
• State Bank of India (SBI Capital Markets)
• Stifel Financial (Stifel Nicolaus)
• Sumitomo Mitsui Financial Group
• SunTrust (Robinson Humphrey)
• TD Securities
• Truist Financial
• UniCredit (UBM)
• VTB Bank (VTB Capital)

私募公司

私募代理，包括专门从事私募股权基金募资的公司：

• Atlantic-Pacific Capital
• Campbell Lutyens
• Cogent Partners
• Helix Associates
• J.P. Morgan Cazenove
• Park Hill Group
• Probitas Partners

其他著名的咨询和资本市场公司

以下是其他具有一定知名度的精品咨询公司和资本市场公司的列表：

• BDO International (BDO Capital Advisors)
• Berkery, Noyes & Co
• BG Capital
• BGR Capital & Trade
• Brewin Dolphin
• Capital One (Capital One Securities)
• Deloitte (Deloitte Corporate Finance)
• Duff & Phelps
• Ernst & Young (Ernst & Young Capital Advisors)
• KPMG (KPMG Corporate Finance)
• Marlin & Associates
• PwC (PwC Corporate Finance)
• Roth MKM
• Sheshunoff Management Services

著名的前投资银行和经纪公司

以下是已被清算、收购或合并且不再以同一名称运营的著名投资银行和经纪公司。

预祝大家投资顺利！