中概股IPO：万达体育Wanda Sports Group(WSG)

万达体育Wanda Sports Group Co., Ltd.(NASDAQ:WSG)创立于2015年，于2018年11月28日在香港注册成立，总部位于中国北京，全职雇员1624人（12/31/2018），是全球最大的体育公司之一。

万达体育Wanda Sports Group(WSG)美股百科

万达体育集团是全球领先的体育赛事，媒体和营销平台，其使命是团结人们参与体育运动，让运动员和粉丝们充满激情和梦想。万达体育拥有重要的知识产权，长期合作关系和广泛的执行能力，使其能够提供无与伦比的体育赛事体验，创建具有吸引力的内容，并建立包容性社区。公司通过三个主要部分提供全面的活动，营销和媒体服务：Mass Participation（大众参与）, Spectator Sports（观众体育） 和 Digital, Production, Sports Solutions (，数字，制作，运动解决方案DPSS)。

万达体育成立于2015年12月22日，注册资本10亿元（人民币，下同），股东为王健林、大连万达集团和北京万达文化产业集团，经营范围包括广播电视节目制作、赛事转播服务、体育营销策划服务等。当年，万达体育与阿里体育、乐视体育、腾讯体育并称当年体育产业四巨头。以足球为开端，王健林将万达体育做成了产业王牌，目前其主办的赛事类型最著名的是“铁人三项”，所谓“三项”则包括游泳、自行车与长跑。

万达体育集团是世界领先的体育公司，是国际足联、国际篮联、世界羽联等十多个世界体育组织全球或中国独家商业合作伙伴，在全球13个国家设立25个办公室，在超过20个国家运营足球、自行车、篮球、马拉松、铁人三项等20多项体育运动。

万达体育Wanda Sports Group(WSG)招股说明书：

• 2016年，2017年和2018年，万达体育的年收入分别为8.77亿欧元、9.55亿欧元和11.30亿欧元（约87.7亿人民币），其中95%的业务营收来自于海外市场；毛利润分别为2.77亿欧元、3.31亿欧元和3.65亿欧元；毛利率为31.6%、34.6%和32.4%；净利润分别为5401.2万欧元、7879.2万欧元和-2924.5万欧元。
• 2019年一季度、2018年、2017年，万达体育的资产负债率分别为83.88%、100.48%和103.30%。在上述期间内，万达体育期末的现金和现金等价物分别为1.87亿欧元、1.77亿欧元和2.30亿欧元。
• 万达体育资产负债率较高，2018年和2017年负债率超过100%。
• 万达体育采用VIE架构控制，同时采用同股不同权的AB股制度。万达体育的主要股东为北京万达文化产业集团有限公司（北京万达），是大连万达集团有限公司（大连万达）的全资间接子公司。万达体育的董事和执行官为张琳、杨恒明、廖宏辉、菲利普·布拉特、安德鲁·梅西克、杨东伟。主要股东、董事和执行官的具体持股比例在本次招股书中尚未公布。 工商资料显示，北京万达由大连万达100%持股，而王健林直接持有大连万达集团0.24%的股权，同时王健林和其子王思聪100%持股的大连合兴投资有限公司（下称：大连合兴）持有大连万达99.76%的股份 ，其中王健林和王思聪分别持有大连合兴98%和2%的股份，由此王健林为大连万达的实际控制人，同时也是万达体育的主要股东。
• 2018年，包括体育板块在内的文化，成为万达集团最大收入部分。万达集团官网显示，2018年，文化、商管、地产和金融四大集团分别实现营收692.4亿元、376.5亿元、540.2亿元和433.6亿元。万达文化产业收入占集团比重达32.3%。

万达体育Wanda Sports Group(WSG)历史百科

• 2015年2月10日上午，万达集团与三家机构及盈方管理层，斥资10.5亿欧元共同并购瑞士盈方体育传媒集团100%的股权。其中万达集团控股68.2%。盈方是全球第二大体育市场营销公司，也是全球最大的体育媒体制作及转播公司之一，该公司所拥有版权的媒体转播总时长高达每年4000赛事，日均转播赛事超过10个(包括20个世界冠军级赛事)，涵盖25个体育项目，在足球和冬季运动领域全球排名第一。盈方在足球领域的合作遍及国际(如：国际足联)、国家(如：德国足协、意大利足协)、联赛(如：意甲)、俱乐部(如：AC米兰)等多个层级。此外，盈方拥有2015年至2022年期间在亚洲26个国家及地区足球赛事转播的独家销售权，包括其间的两场世界杯。
• 2015年8月，万达以6.5亿美元并购了美国世界铁人公司（WTC）。
• 2015年底，万达任命盈方董事长兼首席执行官菲利普·布拉特(Philippe Blatter)为万达文化产业集团有限公司副总裁兼万达体育控股有限公司首席执行官。盈方和WTC的其它高层将继续保留其原有职位。万达体育运营总部将设在瑞士楚格，控股公司的总部则设在中国广州。大众参与性体育的业务将由WTC现任CEO安德鲁·梅西克负责。
• 2016年1月，万达收购法国拉加代尔公司运动部门。
• 2017年6月，万达收购拥有摇滚马拉松IP的CGI公司。
• 2018年7月20日，万达体育在成都国际马拉松赛合作方公开招选中胜出，成为2018年成都国际马拉松的独家运营和推广合作伙伴。
• 2018年，万达体育宣布完成对永达天恒体育传媒有限公司的收购，未来将进一步提高赛事制作水平。万达体育集团于2018年11月6日签署协议，正式完成对于永达天恒体育传媒有限公司的收购。永达是国内领先的体育赛事制作、信号传输企业，尤其在户外长距离赛事的制作、传输领域具有国内领先的技术、资源优势，与央视、地方电视台、赛事运营方均有着长期良好的合作关系，也曾多次参与国庆阅兵等国家重大庆典以及全运会、篮球联赛、冰球联赛的转播服务。本次万达体育成功收购永达，在原有赛事运营、推广业务的基础上，将业务链向下游延伸，通过将永达业务与万达体育既有的自行车、铁人、马拉松、足球、篮球等优势赛事进行结合，进一步打造整体赛事IP、运营、推广、制作、传播一体化业务模式，提高整体赛事节目内容质量，拓展赛事推广、传播渠道。
• 2019年1月，路透引述消息人士报道，大连万达集团已为其体育部门提交赴美IPO申请，集资额最高达5亿美元(约39亿港元)。
• 2019年6月7日，万达体育正式递交IPO招股说明书，计划募资5亿美金。
• 2019年7月，万达体育更新了招股书。新的招股书显示，万达体育IPO发行价在12-15美元之间，拟发行最多3333万份美国存托股票(ADS)，万达IPO此次拟募集最高金额为5.75美元，处于此前拟募金额3-5美元的上限。万达体育预计于7月26日正式登陆纳斯达克，股票代码为“WGS”。

万达体育Wanda Sports Group(WSG)美股投资

万达体育Wanda Sports Group Co., Ltd.(NASDAQ:WSG)于6/7/2019递交IPO上市文件，计划于7/26/2019 IPO 上市登录纳斯达克，发行价12-15美元，发行3333万股，募资5.75亿美金，摩根士丹利、德意志银行、花旗集团、海通国际、中金公司、中信里昂证券等承销。

• 参考资料：